Ante la mayor trama piramidal en criptomonedas

Fuente de la imagen: mvc archivo propio

En la tarde del miércoles, después de impartir la clase de Compliance Financiero al alumnado del Máster de Dirección Financiera de la Escuela Internacional de Posgrados, “ojeé” la noticia del Consejo General del Poder Judicial (CGPJ), en relación con la aceptación, por parte de la Audiencia Nacional de mi país (AN), de la inhibición de un Juzgado en la investigación de la mayor trama piramidal de inversión en criptomoneda[1]. En un auto, el titular del Juzgado Central de Instrucción considera que los investigados podrían haber cometido los delitos de estafa agravada, organización criminal y delito continuado de falsificación en documento mercantil. La resolución explica que los investigados han urdido presuntamente una trama defraudatoria en el mercado de las criptodivisas.

Por lo visto, la trama prometía a los inversores rentabilidades de entre el 8% y el 15% mensual, pagándoles semanalmente, siempre los sábados, dándoles la opción de sumar estas rentabilidades a las cantidades iniciales invertidas o bien optar por el reembolso. “Pero lo que esta trama hizo presuntamente fue utilizar una parte del dinero obtenido de los inversores para entregarlo a otros inversores anteriores en pago de los altos intereses convenidos, lo cual generaba una gran confianza en ellos acerca de que su inversión era segura y muy rentable, de suerte tal que ellos mismos se incentivaban para invertir una mayor cantidad de dinero con la esperanza de obtener un beneficio aún mayor”, relata.

Según el CGPJ, este esquema de naturaleza piramidal no solamente se usaba para que los que habían invertido aportaran más dinero, sino para atraer a nuevas personas que invirtieran dinero al ver los beneficios casi inmediatos que percibían los anteriores inversores. A estos efectos, según el auto, a los inversores se les ofertaba también un “plan amigo” a partir del cual si los clientes conseguían incluir nuevos clientes tendrían una compensación. De este modo la empresa, a partir de programas de marketing, consiguió innumerables inversiones creciendo así de una manera exponencial. Finalmente, a partir del mes de agosto de 2020 varios inversores solicitaron la retirada de sus fondos sin que su solicitud fuera atendida. Fuente de la información: CGPJ; fuente de la imagen: mvc archivo propio.

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[1] La cifra de víctimas de esta supuesta estafa se sitúa en 1.127, pero podría llegar a 32.000 por el número de cuentas afectadas, mientras que el perjuicio económico se calcula en más de 41 millones de euros actualmente, aunque podría superar los 100 millones.

Reciclándome en estafas piramidales digitales

Fuente de la imagen: rvs 8/2020

Ajustada la agenda de reciclaje formativo del miércoles, que empezó con la asistencia a la webinar “Cómo demostrar la contribución de las empresas a los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible) y su relevancia", que me recomendó Antonio, Presidente de Funddatec, y que estuvo organizada por AENOR, con la participación de expertos de la CEOE (Confederación Española de Organizaciones Empresariales), TROPS y Ferrovial, que contextualizaron el papel empresarial en esta materia y confirmaron la necesidad de apostar por la sostenibilidad, aportando sus experiencias sobre cómo han afrontado este reto, tras haberse unido al Pacto Mundial de las Naciones Unidas. 

El día terminó con la sesión programada para esta semana del curso “La nueva configuración del concurso de acreedores”, organizado por el Ilustre Colegio de Economistas de Málaga y que ya te referencié en el texto “Insolvency practitioner-administrador insolvencia”[1]. Entremedio y a riesgo de solaparse unos minutos con otra ponencia, también me interesó asistir al evento organizado por la Sección de Derecho de Consumo del Ilustre Colegio de Abogados de Málaga, bajo el título “La protección de los consumidores ante las estafas informáticas piramidales”, impartido por el Dr. en Derecho y criminólogo, D. Carlos Aránguez Sánchez, y que reseño a continuación[2]. 

El ponente se centró en la distinción entre empresas multinivel y estafa piramidal, así como las amplias posibilidades de fraude que generan las nuevas tecnologías[3]. Muy enriquecedora la disertación en una cuestión de rabiosa actualidad, sobre todo en lo tecnológico, “estafas informáticas”, que las catalogo de “digitales”, así como la entrada en escena de la inteligencia artificial, la criptografía y, dentro de muy poco, lo cuántico. Me gustó la referencia que hizo Aránguez al primer caso enjuiciado en materia de estafa piramidal, atribuido a la hija de Mariano José de Larra, pionera de las estafas piramidales (Baldomera Larra). Fuente de la imagen: rvs 8/2020. 

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[1] Velasco Carretero, Manuel. “Insolvency practitioner-administrador insolvencia”. 2020. Sitio visitado el 05/11/2020. 

[2] Doctor y licenciado en Derecho por la Universidad de Granada, y licenciado en Criminología por la Universidad de Murcia. Profesor titular de Universidad de Derecho Penal de la Universidad de Granada (con 25 años de experiencia docente) y coordinador del Aula de Derecho Judicial de la Facultad de Derecho. Desde 1999 hasta 2012 ha ocupado el cargo de fiscal sustituto de la Fiscalía del Tribunal Superior de Justicia de Andalucía. Desde 2012 hasta la actualidad ejerce la abogacía (Socio Fundador del despacho “Aránguez Abogados” con sede en Madrid y Granada). Es profesor-tutor de la Universidad Nacional de Educación a Distancia y del Instituto Andaluz Interuniversitario de Criminología. 

[3] En particular el mercado de criptomonedas y la ‘Internet Profunda’.

Algo es algo

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En más de una ocasión he tratado en este sitio las estafas piramidales de Afinsa y Forum Filatélico. Textos como ¡Ponga un sello en su vida!, “Que me lo expliquen” o “El calvario de los sellos”[1] son buena prueba de ello. Pues bien, vía FACUA me entero que la administración concursal de Afinsa ordena el segundo pago del 5% a los acreedores. Los afectados que se acogieron a esta opción y no han cambiado de cuenta corriente están comenzando a recibir las cantidades correspondientes. Algo es algo, aunque me temo que insuficiente.

La organización de consumidores recuerda que el plan de liquidación de Afinsa fue aprobado en mayo de 2011 por el Juzgado de lo Mercantil número 6 de Madrid, tras dos años de tramitación del procedimiento concursal contra la empresa. Además del proceso administrativo, hay un proceso penal abierto en la Audiencia Nacional, en el que FACUA representa a más de mil afectados. La asociación pide 24 años de cárcel y 20 millones de euros en concepto de responsabilidad civil para los autores del fraude de Afinsa (Fuente de la imagen: mvc archivo propio). 

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[1] Velasco Carretero, Manuel. ¡Ponga un sello en su vida! (2006),  Que me lo expliquen (2006), El calvario de los sellos (2007).  Sitios visitados el 13/04/2016.

La vieja estafa piramidal

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En esta semana he leído y escuchado avances en el proceso judicial de Fórum Filatélico y Afinsa. Los medios de comunicación (El Mundo, El País, ABC…) apuntan el resultado de los distintos procedimientos abiertos, fianza para los responsables de Forum y condenas a gestores de Afinsa. Parece que se acerca el final del calvario de los afectados, porque la herida (el desfalco en sus economías) quedará abierta por bastante tiempo más. Traigo a colación esta información porque desde el año 2006 he tratado en el blog estos sensibles temas. Textos como ¡Ponga un sello en su vida! ¿Un nuevo SOFICO? “Que me lo expliquen” o “El calvario de los sellos”[1] recogen mis reflexiones y tristezas sobre el referente. 

A título indicativo y no excluyente, en “Decisiones imprudentes”[2]  te refería el pensamiento de Donald D. Rugg[3], que en el ya lejano año 1986 expresaba en el libro “Fondos de inversión”[4] que existen nueve razones principales por las cuales los inversores, en especial los pequeños, toman con frecuencia decisiones imprudentes: 1. no logran desarrollar una estrategia acertada; 2. asumen riesgos excesivos o insuficientes; 3. hacen una mala selección de sus inversiones; 4. no escogen el momento oportuno para actuar; 5. la diversificación de sus inversiones no es adecuada; 6. pagan altos costes de transacción; 7. tienen malos asesores; 8. no logran controlar sus emociones, en especial la avaricia y el temor; 9. pagan demasiados impuestos.

Casi treinta años después[5], la mayoría de estas razones siguen estando de rabiosa actualidad. El pequeño y típico inversor no dispone de los conocimientos, el tiempo o el deseo necesarios para evitar caer en tales errores. Mi tía, mi hermano, mi suegra, mi cuñado, etc. tiene unos ahorrillos y se cree la historia de la multiplicación de los panes y los peces y del rédito fácil que he contado[6]. Yo, el sabelotodo aprendiz de financiero[7] en mi ámbito social de actuación administro o asesoro colateralmente, sin responsabilidad y sin preparación[8], ingentes capitales; ésta puede ser una de las muchas formas de iniciar una vez más la vieja historia piramidal (Fuente de la imagen: sxc y elaboración propia). Fuente de la imagen: mvc archivo propio.

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[1] Velasco Carretero, Manuel. ¡Ponga un sello en su vida! (2006), ¿Un nuevo SOFICO? (2006), Que me lo expliquen (2006), El calvario de los sellos (2007). Sitios visitados el 09/10/2014.
[2] Velasco Carretero, Manuel. Decisiones imprudentes. Sitio visitado el 09/10/2014.

[3] Reconocido experto en fondos de inversión y otros productos financieros.
[4] Donald D. Rugg. “Fondos de Inversión”. Edit. Tibidabo-Economía. 1986.

[5] Reiterándote lo escrito en el post de 2006.

[6] O chantajeo emocionalmente a mis personas mayores.

[7] O de economista, o de administrativo, o de mando intermedio, mercantil, etc.

[8] O con una cara muy dura.

Distintas varas de medir

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Hace unos años, en el post ¿Cumpleaños malayo feliz? te realizaba un inventario de los escritos que sobre el tema, y por esas fechas, ya había editado en el blog. Empecé con "Corrupción en Marbella" (y la enfermedad del beso). Luego llegaron títulos como ¡El que calla, otorga!, "El daño del Tonto y del Rebelde", "Estafador o estafado", "Sponsorship vs manoseador", "Mediocridad, inhibición y corruptela" o el doloroso "Tierra quemada"[1], por poner unos ejemplos representativos. Si quieres acceder a todos, clickea AQUÍ con la búsqueda que linkeo. Ayer, me pilló el folklore en los Juzgados de Málaga y tuve la oportunidad de observar el paseíllo de varios de los imputados, para escuchar la sentencia del Tribunal (ver en Diario Sur[2]). Después, cuando leía repasaba el listado definitivo con la condena de cada uno de los acusados, las absoluciones y las presuntamente descafeinadas penas de algunos de los acusados sujetos activos, reflexioné sobre si realmente se había aplicado la justicia adecuadamente o estamos ante un desatino más de estos Poderes del Estado, que parece que viven de espalda a la sociedad y de cara, precisamente, al Poder y sus cloacas, con sus distintas varas de medir para todo. Y lo anterior me dejó meditabundo toda la tarde, porque recordé la desesperación de Juan (¡Ánimo!), que brevemente te voy a contar. A principios del verano se sentó a mi lado en el autobús, con una carpeta de papeles y deseando hablar con alguien, así que lo escuché. Venía de vuelta de la Agencia Tributaria, donde había intentado que le confeccionaran la declaración de la renta (IRPF) de 2012, pero por cuestiones que ahora no vienen al caso, los funcionarios que le atendieron no pudieron realizársela. Estaba en el paro y necesitaba urgentemente que le devolvieran las retenciones que le habían practicado en el año anterior. Le dije que aunque no me dedicaba a esos temas, si él quería podía echarle una mano. 

Nos bajamos y nos sentamos en la terraza del primer bar que encontramos. Después de revisarle la documentación, le opiné sobre lo que tenía que hacer. Le di mi número de teléfono y nos despedimos (los cafés los pagó él). Al día siguiente me llamó con la noticia de que había tramitado la renta y que le transmitieron que en cuestión de semanas tendría la transferencia en la cuenta corriente. Hace unos días, casualmente me lo encontré por los aledaños de El Corte Inglés del centro de Málaga, caminando como si estuviera desorientado y con un  periódico en sus manos. Lo abordé y entre sollozos me dijo que no podía más, que iba a explotar, que mientras la Agencia Tributaria monta informes para justificar siempre lo injustificable del Poder, en este caso era la noticia (El PAÍS[3]) de que las donaciones ilegales a los partidos se pueden desgravar, ponían trabas y más trabas para devolverles sus 1.500 euros (que los necesitaba para pagar la hipoteca ¡Tiene mandanga la cosa!). Pasado un rato, más tranquilo, me ofrecí a acompañarle de nuevo a la oficina tributaria. Escuchado el funcionario, lo que sucedía es que la empresa que le practicó las retenciones el año pasado, no las había ingresado, ni tan siquiera declarado. La solución pasaba porque adjuntara copia del contrato, de las nóminas y de las transferencias por los líquidos recibidos. En fin. Ahora a esperar otros tantos. Al menos parece que se divisa luz al final de ese túnel, pero no me quito de la cabeza la imagen de distintas varas de medir y la desesperación de Juan, que me temo es la de cada vez más ciudadanos y ciudadanas de mi país (fuente de la imagen: sxc.hu). Imagen incorporada con posterioridad; fuente: mvc archivo propio.

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[1] Velasco Carretero, Manuel. ¿Cumpleaños malayo feliz? (2007), Corrupción en Marbella (2006), ¡El que calla, otorga! (2006), "El daño del Tonto y del Rebelde" (2006), "Estafador o estafado" (2006), "Sponsorship vs manoseador" (2006), "Mediocridad, inhibición y corruptela" (2006), Tierra quemada (2006). Sitios visitados el 05/10/2013.

[2] Diario Sur. 2013. Sitio visitado el 05/10/2013.

[3] Pérez, Fernando. El País. SItio visitado el 05/10/2013.

Network Marketing

Fuente de la imagen: mvc archivo propio

No sé si por el avance de las telecomunicaciones, por la crisis que nos ahoga o por ambas cosas, el caso es que se percibe un auge de las propuestas comerciales relacionadas directamente con el marketing multinivel. Cada vez con más frecuencia, determinados contactos me solicitan una entrevista para contarme las bondades de dicho sistema comercial, ya sea del mercado de los productos de belleza, alimentos para deportistas, telefonía, etc. Si puedo, atiendo la propuesta, por deferencia a la persona, para escuchar y, por supuesto, para aprender si se da el caso. Esta práctica se ha intensificado en los últimos años, hasta el punto que en este verano he tenido cuatro entrevistas. 

Antes que entren a explicarme que no es un negocio una actividad piramidal a la vieja usanza y ni mucho menos una estafa, les cuento que el modelo de negocio de las ventas directas utilizando redes tradicionales domésticas, lo conozco desde mediados de la década de los ochenta del siglo pasado, con motivo a través de una charla que recibimos en la universidad. Posteriormente, a principios de la siguiente década, obligado por unos clientes, asistí a un show presentación en un hotel de Torremolinos (Málaga, España), creo que de la entidad Amway, donde el showman de turno poco más que te garantizaba a corto plazo una casa con piscina y un flamante automóvil en el garaje, presuntamente casi sin trabajar y con la excusa del cambio de filosofía de vida que todo ser humano necesita.

Allí percibí que nadie da duros a cuatro pesetas y que para llegar a la cúpula de la pirámide no sólo había que laborar duro, como en cualquier trabajo o negocio que emprendas y quieras triunfar, sino, además, había que implicar, por no decir obligar, a tus familiares, amigos, conocidos, a consumir productos que, en aquellos años, podían encontrar en las cadenas de distribución tradicionales a precios igual o más bajos. En cuanto a las técnicas de disuasión a la compra y a la integración en la pirámide, no comulgaba con ellas, por considerarlas demasiado superfluas, ligeras, libertinas o aprovechadas, por lo que decidí que el camino que me interesaba era otro, igual o más duro, pero para mí más enriquecedor desde el punto de vista comercial y personal.

Como anécdota, comentarte que en el año 1998, en la selección de un director comercial para un grupo empresarial de ámbito nacional, le pedí a uno de los candidatos de la fase final que me explicara su experiencia pasada como integrante de un negocio multinivel. Por lo visto, se las hice pasar canutas en el encuentro, con mis insidiosas preguntas. Tengo que decirte que fue elegido, realizó un trabajo magnífico en su nuevo puesto y hoy lo considero como un hermano para mí, por la amistad que se fraguó posteriormente.

En Internet existen experiencias positivas y negativas respecto al network marketing, que te sugiero leas y escuches, antes de meterte en una cadena de este tipo. El otro día me tuve que reír con un contacto, porque le han sacado cuatrocientos euros por la cara (ojo con los que te piden dinero con la excusa de la formación previa: ver vídeo o búsqueda en Youtube de las presuntas estafas). Un artículo que también puede ayudarte es el que Mercedes Gómez escribió a finales del siglo pasado en El Mundo: ¿Qué se esconde tras un sistema multinivel?[1] Que descanses en este fin de semana (Fuente de la imagen: sxc.hu). Imagen incorporada con posterioridad; fuente: mvc archivo propio.

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[1] Gómez, Mercedes. ¿Qué se esconde tras un sistema multinivel?. El Mundo. Suplemento Su Dinero. 1999. SItio visitado el 14/09/2012.

Bosques no tan naturales

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En ¡Ponga un sello en su vida! (Velasco, 2006)[1], te escribía sobre los negocios piramidales filatélicos en España (Forum y Afinsa). Por aquellos tiempos, un contacto insistía en lo interesante de la inversión en maderas nobles. Me proponía que canalizara los ahorros de mi ámbito de relaciones hacia "Bosques Naturales". No me dio buenas vibraciones la propuesta y el contacto se enfadó por mi falta de olfato para detectar un buen negocio. 

Después de escuchar la noticia ¿Una nueva estafa piramidal? desempolvé el correo electrónico del contacto y le remití el link, con el ruego que ya iba siendo hora de dejar el mosqueo a un lado. Parece que un juzgado investiga a la sociedad de inversión Bosques Naturales, donde 10.000 personas invirtieron unos ahorros que podrían haberlos perdido. Detrás de todo el responsable de la estafa de Forum Filatélico. No aprendemos. La historia se repitet[2].

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[1] Velasco Carretero, Manuel. ¡Ponga un sello en su vida! 2006. Sitio visitado el 30/11/2011.

[2 ]Un post más que se une a la lista sobre sellos. La foto la realicé en el año 2009, en la visita a los parajes del rio Mundo. Velasco Carretero, Manuel. Nacimiento del río Mundo 2009. Sitio visitado el 30/11/2011.

¿La Madre de Todas?

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Lo que dice el presidente de Inverco, Mariano Rabadán, sobre el Fondo de Reserva de la Seguridad Social, ya me lo pronosticaba, hace una década, una respetada amiga, en el sentido de que tiene los años contados[1], catalogando la mujer, al sistema de pensiones, como la mayor estafa piramidal de la historia española de estafas. ¿La Madre de Todas las Estafas Piramidales? 

Si puedes, ve pensando en otras coberturas o, mejor, disfruta de una vida alegre y sana que, probablemente, sea el mejor fondo para la vejez, que disfrutará en el futuro tu cuerpo serrano. Por su puesto al frente de la AIICFP[2], es lógico que Rabadán se agarre a la crítica de datos como que los españoles cotizamos poco[3] y que no existe una tradición de ahorro, ya que somos, por naturaleza, optimistas. 

Esto último, me gusta. Optimismo es lo que necesitamos para salir del berenjenal en el que nos han metido, en parte, los que gestionan fondos de inversiones, de pensiones y asimilados, caso Madoff, por ejemplo (La insostenibilidad geométrica del progreso de un esquema clásico de estafa piramidal; fuente: Wikimedia Commons). Texto rectificado con posterioridad. Imagen incorporada posteriormente; fuente: mvc archivo propio.

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[1] El País, elEconomista, Diario Sur, Europa Press. Sitios visitados el 17/03/2009.

[2] Asociación de Instituciones de Inversiones Colectivas y Fondos de Pensiones.

[3] Si nos comparamos con otros países.

Inversión en bienes tangibles

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Hemos hablado  He escrito en esta bitácora sobre el tema la cuestión (M. Velasco, 2006)[1]. Parece que el tema de los bienes tangibles se pretende regular un poco mejor con el nuevo proyecto aprobado por el Consejo de Ministros[2].

Al hablar de tangibles, se nos viene a la mente los casos de Fórum y Afinsa, pero también hay otras operaciones que se podrían considerar latentes o en el punto de mira, como las inversiones en árboles, madera, energías renovables, etc.

Destaco de este proyecto la obligación por parte de las entidades promotoras de suscribir una cobertura de caución o aval para asegurar al inversor el importe que se garantiza o la revalorización que se ofrece (Fuente de la imagen: sxc.hu).

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[1] Velasco-Carretero, Manuel (2006). ¡Ponga un sello en su vida!, Sociedad que vende y compra sellos, Imprudencia temeraria. Sitios visitados el 24/04/2007.

[2] Leído en la pág. 14 del Cinco Días del 22/04/07.

Crowdsourcing

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Autor: Manuel (Málaga, España). Procuro buscar la transcripción en castellano, pero mi inglés no me capacita para una traducción del crowdsourcing[1]. Básicamente, consiste en un escaparate, portal de Internet, donde se publicita un proyecto para todo el que quiera trabajar en él, valorando sólo los resultados óptimos del trabajo. Dicen que la idea la han inventado los americanos y hasta mi continuado E. Dans escribe sobre este instrumento de negocio. 

Sólo voy a comentaros la versión prehistórica de esta tendencia. Hace quince o veinte años aparecían en los medios locales de la Costa del Sol unos sospechosos carteles, solicitando ideas sobre líneas de actividad genéricas y otros anuncios, más descarados aún, pidiendo propuestas concretas que incluyeran planes de negocio, ofreciendo suculentas recompensas a las más interesantes. Se debían enviar los proyectos, generalmente, a un apartado de correos. 

¡Y ahí quedaba la cosa, mariposa! (frase típica del pueblo). Con esto, quiero decir que nos informemos bien, sobre todo respecto a las formalidades, contratos y garantías, antes de lanzarse a una de estas páginas Web que nos ofrecen el oro y el moro por los resultados que obtengamos. A buen entendedor… (Formato de texto modificado posteriormente. Fuente de la imagen: sxc.hu). Imagen incorporada con posterioridad; fuente: mvc archivo propio.

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[1] concepto que he leído en el suplemento infoempleo del grupo Vocento. Sitio visitado el 04/11/2006.

El embaucado vapuleado

Fuente de la iamgen: 200degrees en pixabay

Dice José Manuel Ruiz-Rico, catedrático de Derecho Civil, en el suplemento negocios de un diario local, que en una reciente reunión de expertos en urbanismo, entre otras, se llegó a la importante conclusión de que “en el momento en que una persona compra una vivienda o un solar; incluso aunque aún no esté edificado, asume los riesgos de que se produzca un cambio sobrevenido en la situación urbanística del inmueble. En consecuencia, difícilmente podrá reclamar aquél, una indemnización por incumplimiento de contrato a la promotora, al no existir culpa por su parte”. 

¿Estamos ante un caso similar al de los sellos? ¿Interesado movimiento doctrinal de expertos para crear determinado clima jurídico favorable? Me encandilan, me embaucan, me vapulean y, además, soy responsable. Sensible terreno el que pisamos y donde tenemos que construir ¿sin licencia?(Formato de texto modificado posteriormente. Fuente de la imagen:sxc.hu).  Imagen incorporada con posterioridad; fuente 200degrees en pixabay.

Imprudencia temeraria

Fuente de la imagen: mvc archivo propio

He visualizado los medios digitales y he leído la presunta estafa de dos entidades filatélicas. De nuevo me he acordado de mi profesor, D. Manuel De Haro Solano, nacido en Ronda, alto ejecutivo del Banco de Bilbao, Censor Jurado de Cuentas, Doctor en Ciencias Económicas y profesor titular de la asignatura Dirección Financiera de quinto de Empresariales. Veinticinco trabajos de análisis de la actualidad nos hizo redactar este buen hombre en su asignatura (gracias a mi compañera de grupo por el exquisito y laborioso trabajo de documentación). Uno de los estudios estaba relacionado indirectamente con la indefensión de los pequeños inversionistas ante las bolsas de fraude y corrupción. Sus clases eran prácticas, duras y metálicas (tenía que hablar con un micrófono especial cerca de su garganta) Sirva este post como tributo a tu memoria, Manuel. 

También he refrescado el curso sobre “Productividad y Crecimiento Económico", organizado por la Fundación de Cajas de Ahorros y dirigido por D. Victorio Valle, impartido en Málaga en septiembre del año pasado. En específico, una ponencia sobre las nuevas entidades de financiación “on line” y los presuntos riesgos que podía correr el pequeño inversor. A una pregunta concreta de una participante, el ponente respondió que, ante la duda, invirtamos sólo la cantidad económica que, a unas malas, nos pueda devolver el Fondo de Garantía que la Administración dispone para estos menesteres. Finalmente, he tenido presente algunos de los últimos e importantes fiascos financieros a inversores y consumidores que salieron a la luz pública (Gescartera, Opening, etc.).

Donald D. Rugg (reconocido experto en fondos de inversión y otros productos financieros), nos decía ya en el año 1986 que existen nueve razones principales por las cuales los inversores, y en especial los pequeños, toman con frecuencia decisiones imprudentes: 1. no logran desarrollar una estrategia acertada; 2. asumen riesgos excesivos o insuficientes; 3. hacen una mala selección de sus inversiones; 4. no escogen el momento oportuno para actuar; 5. la diversificación de sus inversiones no es adecuada; 6. pagan altos costes de transacción; 7. tienen malos asesores; 8. no logran controlar sus emociones, en especial la avaricia y el temor; 9. pagan demasiados impuestos. Casi veinte años después, la mayoría de estas razones siguen estando de rabiosa actualidad. El pequeño y típico inversor no dispone de los conocimientos, el tiempo o el deseo necesarios para evitar caer en tales errores. 

Mi tía, mi hermano, mi suegra, mi cuñado, etc. tiene unos ahorrillos y se cree la historia de la multiplicación de los panes y los peces y del rédito fácil que he contado (o chantajeo emocionalmente a mis personas mayores). Yo, el sabelotodo aprendiz de financiero (o de economista, o de administrativo, o de mando intermedio, mercantil, etc.) en mi ámbito social de actuación administro o asesoro colateralmente, sin responsabilidad y sin preparación (o con una cara muy dura), ingentes capitales; ésta puede ser una de las muchas formas de iniciar la historia piramidal. Y ahí tenemos a esa tremenda bolsa de presuntos estafados ¿más de 400.000? ¿tantos sellos había?, ¿cubre el Fondo de Garantía esta situación? La historia puede repetirse una vez más (y en este caso sería gescartera multiplicado por diez). Las finanzas también tienen sus ciclos en su cara oscura ¡cuánta razón tenías Manuel! Textto basado en "Decisiones imprudentes"[1] (Formato de texto cambiado posteriormente. Fuente de la imagen. sxc.hu). Imagen incorporada con posterioridad; fuente: mvc archivo propio.

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[1] Velasco Carretero, Manuel. Decisiones imprudentes. 2006. Sitio visitado el 06/06/2006.

¡Ponga un sello en su vida!

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...o una joya en su corazón, como decía la publicidad del gremio de joyeros. Estoy un tanto desorientado con las declaraciones de los agentes políticos en el reciente fiasco financiero-filatélico. Os contaré primero una historia que tuve la oportunidad de vivir en primera persona y luego escribiré mi reflexión. Hace años, un conocido empresario en ciertos sectores estratégicos me pidió que asistiera a una entrevista con el órgano de administración de una, catalogada por Hacienda, gran empresa, de la que era consejero, para un posible proyecto de reorganización empresarial. Después de las preceptivas reuniones de selección, se decidieron por mi perfil profesional y acordamos la participación. Acepté el proyecto por tres razones: porque éste pertenecía a un sector empresarial que no conocía directamente, porque me motivaba el trabajo comercial a realizar y porque me quitaba durante un tiempo de la calle de en medio, el sector tecnológico y de la formación, donde llevaba unos años ejerciendo y me estaba decepcionando, desencantando y aburriendo.

Y empezamos a laborar. Aunque se me había expresado por activa y por pasiva que la situación económica y financiera estaba muy bien y mi trabajo era fundamentalmente organizativo y comercial, dado que durante un tiempo asumía la corresponsabilidad de la gestión, me gustaba y me gusta saber de primera mano como están los gastos, los dineros y el patrimonio. Mi sorpresa fue mayúscula; lo que me encontré era un marco mercantil totalmente diferente (me vendiste la moto). Cierto es que se habían dado beneficios desde hace muchos años (ahí no me engañaste, amigo) y entregados sustanciosos dividendos, pero cuando analizo determinados activos del negocio intuyo que estaban sospechosamente sobrevalorados; anualmente se había actualizado el dato contable por encima, incluso, del valor de mercado, sin dotar provisiones por depreciación y generando unas sensibles minusvalías o pérdidas encubiertas. Me voy a la firma de auditoría y no me satisface su respuesta. Como no era especialista en la valoración de los activos específicos de ese negocio, solicito informe a experto independiente de reconocido prestigio en el sector. 

Realizo un esfuerzo extra y elaboro unos estados contables con los nuevos datos, los cuales los someto a una verificación externa por una firma auditora independiente. La situación económica (costes), financiera (tesorería) y comercial (gestión de las ventas) detectada fue brutal. Conocida la situación por los accionistas (numeroso grupo de pequeños inversores), éstos no se lo creían. Los miembros de los anteriores consejos de administración, responsables de lo detectado, solicitaron comisiones de investigación y nuevas auditorías externas e intervenciones de cuentas. La reacción era, hasta cierto punto, lógica y normal, dadas las circunstancias. Digo ¡hasta cierto punto! porque entiendo que cuando al inversor se le toca el bolsillo pues se revuelve como gato panza arriba y busca opciones y alternativas para recuperar su inversión (da igual que estas acciones rayen la alegalidad); pero me cuesta digerir las presuntas maniobras orquestales en la oscuridad de miembros de los anteriores órganos de administración y de dirección, justificando lo injustificable. Desgraciadamente para los sufridores accionistas, hasta “la cuenta de la vieja” nos daba la razón. 

La Administración Pública fue perceptible y ayudó, dentro de sus límites, pero fue el accionista el que sufrió las consecuencias, arrimó el hombro y verificó con lupa el duro plan estratégico de saneamiento que propició un futuro esperanzador (no se llegó a una quiebra oficial). Los resultados están ahí. Bien, y en relación a la presunta estafa filatélico-financiera, escucho muchas cosas que puedo entender, sobre todo que los afectados se revuelvan como gato panza arriba para conseguir recuperar la inversión que hicieron de sus excedentes productivos, en algunos casos, generados en toda una vida de ahorro. Lo que no entiendo y me cuesta digerir es que un Gobierno “liberal”, movido por no sé qué intereses[1] diga que creará un fondo y que dará apoyo financiero a los afectados[2]; o que una oposición “conservadora” vaya en una línea similar diciendo que es el Estado el responsable de la situación y debe asumir sus responsabilidades ¿Dónde está el “laissez faire” de los fisiócratas del siglo XVII contra la interferencia del Gobierno en el Comercio?; o que compare este fraude con el de la PSV[3], y no se remueve el pasado reciente[4].

Y también, desgraciadamente, tengo afectados en mi ámbito familiar (algunos, a los que quiero, leerán este post). Rememoro la respuesta que le hice a uno de ellos en el año 2002: “mira, no sé, me cuesta creer que un producto financiero ofrezca un rédito tan importante y el resto de los productos de la Banca estén muy por debajo (estaba equivocado entonces, no era un producto regulado por el Banco de España)“. Periódicamente le abonaban los intereses en su cuenta y recibía flamantes catálogos e información corporativa y reconozco que en alguna comida familiar tenía que agachar mis orejas ante la entonces “maldita evidencia” (hoy "ficticia evidencia" ) que le ha perjudicado (lo siento amigo, eran los ahorros de toda una vida, lo sé). Sí tengo que evidenciar en este foro la excesiva lentitud con la que se sigue moviendo la Administración ante flagrantes desajustes patrimoniales y lo rápido que se emiten notificaciones y sanciones al autónomo de turno –pequeño empresario- por un presunto desajuste en las declaraciones de módulos o la no presentación de un modelo 110 por no haber retenido ese trimestre; habría que explicarles la importancia del 20/80[5]. 

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[1] ¿Los 400.000 x 2,5 = 1.000.000 de potenciales votos?

[2] Espero que, en todo caso, sólo a los que estén en una situación extrema.

[3] La connotación social y política de la fiasco de la PSV para mí sí es evidente.

[4] Por ejemplo, Economía y la CNMV desatendieron en 2002 una denuncia para regular el sector, alegando que no podían controlar sociedades que no venden productos financieros.

[5] Cuando digo Administración Pública, no sólo hablo de la Hacienda, sino, también, de otros Ministerios y Consejerías, del Registro Mercantil y de la necesaria e importante labor de las auditorías externas: tengo interés especial por leer los informes de auditoría de los últimos cinco años de Afinsa y Forum para ver qué decían de esa sobrevaloración de los activos, ya que si la OCU y varios periodistas lo demostraron, un experto auditor seguro que también y mucho antes, a no ser que sus opiniones se encuentren selladas. Saludos (Formato de texto cambiado posteriormente. Fuente de la Imagen: sxc.hu). Imagen incorporada con posterioridad; fuente: mvc archivo propio.