Inteligencia artificial en los mercados de valores de UE

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Para el regulador y supervisor de los mercados financieros de la Unión Europea (ESMA), el uso de la inteligencia artificial (IA) en las finanzas está bajo un escrutinio cada vez mayor por parte de los reguladores y supervisores interesados ​​en examinar su desarrollo y los riesgos potenciales relacionados. Motivado por la investigación doctoral, parte de la tarde del martes la pasé hojeando el artículo sobre inteligencia artificial en los mercados de valores de la Unión Europea (UE)[1], publicado por ESMA, que intenta describir los casos de uso de IA en los mercados de valores de la UE y evaluar el grado de adopción de herramientas basadas en IA.

Apunta ESMA que, en la gestión de activos, un número cada vez mayor de gestores aprovechan la IA en sus estrategias de inversión, gestión de riesgos y cumplimiento (compliance). Sin embargo, solo unos pocos han desarrollado una inversión totalmente basada en IA. procesando y promoviendo públicamente el uso de la IA. En el comercio, los modelos de IA permiten a los comerciantes, corredores e instituciones financieras para optimizar la ejecución comercial y los procesos posteriores a la negociación, reduciendo el impacto en el mercado de grandes pedidos y minimizando las fallas en la liquidación[2].

Según el regulador y supervisor de los mercados financieros, aunque la IA se adopta cada vez más para apoyar y optimizar ciertas actividades, en general esto no parece ser lo que lleva a una revisión rápida y disruptiva de los procesos comerciales. Y es que un uso generalizado de la IA viene con riesgos. En particular, una mayor captación puede conducir a la concentración de sistemas y modelos entre unos pocos 'grandes jugadores', lo que merece atención y monitoreo para continuar asegurando que los desarrollos de IA y los riesgos potenciales relacionados estén bien entendidos y tenidos en cuenta. Fuente de la información: ESMA.

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[1] Artificial intelligence in EU securities markets. ESMA TRV Risk Analysis. 2023. Sitio visitado el 08/02/2023.

[2] En otras partes del mercado, algunas agencias de calificación crediticia, firmas de asesoría por representación y otros participantes del mercado financiero también utilizan herramientas de IA, principalmente para mejorar el suministro de información y el análisis de datos.